2026-08-18
현대건설 테라파워 협약 소식이 오늘 오전 쏟아졌습니다. 헤드라인의 핵심 숫자는 “최대 8기”입니다. 미국 원자력 기업 테라파워의 차세대 원전 후속 호기 최대 8기에 대해 설계·조달·시공(EPC) 파트너 권한을 확보했다는 내용입니다. 그런데 그 8기가 어디서 나온 숫자인지, 언제 지어지는지는 오늘 기사들 안에 거의 나오지 않았습니다. 그 두 가지를 채워 넣으면 이 협약의 성격이 조금 달라 보입니다. 기사 원문: … 더 읽기
2026-08-18
중국 내수 부진을 보여주는 숫자와, 그 반대를 보여주는 숫자가 같은 달 안에 함께 있습니다. 중국의 7월 소매판매 증가율은 0.6%였고 승용차 판매는 21% 줄었습니다. 그런데 같은 7월, 중국이 한국에서 사들인 물건은 97.8% 늘었습니다. 둘 다 중국 정부 기관이 발표한 공식 수치입니다. 두 숫자가 동시에 참이라면, 우리가 “중국 경기”라고 뭉뚱그려 부르던 것이 실은 하나가 아니라는 뜻입니다. 기사 … 더 읽기
2026-08-17
중국 CXMT가 DDR5 수율 90%로 삼성 턱밑까지 왔다는 보도가 나왔습니다. 그런데 HBM 격차 안 좁혀지는 이유는 적층 구조에 있습니다 — 다이 수율 격차가 최종 제품에서 커지는 이유를 확인합니다.
2026-08-15
🎯 핵심 요약 1. 미국 7월 소매판매는 전월 대비 -0.6%로, 시장 예상(+0.1%)을 크게 밑돌았습니다. 소비 흐름을 더 좁게 보는 소매 통제지수도 -0.4%로, 2025년 9월 이후 처음 마이너스를 기록했습니다. 2. 통상적으로 소비가 이렇게 꺾이면 국채금리는 내려갑니다. 그런데 미 10년물 국채금리는 오히려 4bp 올라 4.692%를 기록했습니다. 3. 이날 함께 오른 건 국채금리만이 아니었습니다. WTI 원유는 +1.50%(배럴당 $82.39) … 더 읽기
2026-08-14
🎯 핵심 요약 1. 코스피는 8월 12일 +3.68%, 8월 13일 +3.56%로 이틀 연속 3%대 급등했습니다. 두 날 모두 반도체 대형주가 지수를 끌어올렸습니다. 2. 그런데 미국 7월 CPI는 8월 12일 밤 9시 30분(한국시간) 발표됐습니다. 코스피 8월 12일 장이 끝나고 6시간 뒤입니다. 3. 즉 8월 12일의 급등은 CPI와 무관합니다. 그날 장중에 나온 건 싱가포르 국부펀드 테마섹의 삼성전자·SK하이닉스 … 더 읽기
2026-08-12
🎯 핵심 요약 1. 관세청 발표로 8월 1~10일 한국 수출은 213억 달러(전년동기 대비 +45.3%) — 8월 초순 기준 역대 최대치입니다. 2. 반도체는 100억 달러(+155.4%), 전체 수출의 46.8%(전년동기 대비 +20.1%포인트)를 차지하며 이 역시 역대급 비중입니다. 3. 그런데 같은 열흘 동안 자동차는 -80.9%, 조선은 -58.2% 급감했습니다. 관세청은 자동차 급감의 원인을 “휴가철 배치가 예년과 달라 생산량이 줄었기 때문”이라고 … 더 읽기
2026-07-30
코스피가 하루 10.84% 무너진 날 원화는 오히려 강해졌습니다. 교과서와 반대로 움직인 이유를 따라가니 7월 10일 나스닥에서 들어온 265억 달러라는 일회성 물량이 나왔습니다.
2026-06-24
SK하이닉스가 25년 7개월 만에 삼성전자 시총 1위를 역전했습니다. 코스피 9,000이지만 946개 종목 중 741개는 하락 중입니다. 반도체 쏠림이 만든 지수와 시장 사이의 괴리를 짚습니다.
2026-06-11
🎯 이 글의 핵심 3가지 1. 스페이스X(SPCX)가 6월 12일 나스닥에 공모가 135달러로 상장합니다. 역대 최대 IPO(750억 달러)입니다. 2. 나스닥이 상장 규정 자체를 바꿨습니다. 이것이 단순 IPO가 아닌 이유입니다. 3. 한국 일반 투자자는 공모에 참여할 수 없습니다. 하지만 수급 변화는 우리 포트폴리오에도 영향을 줍니다. 이틀 후입니다. 2026년 6월 12일, 나스닥에 티커 SPCX로 스페이스X IPO 상장이 시작됩니다. … 더 읽기
2026-06-11
🎯 이 글의 핵심 3가지 1. 미국 매치법(MATCH Act)은 동맹국에 240일 내 미국 수준의 대중 반도체 장비 수출통제를 요구합니다. 2. CHIPS 보조금을 받은 삼성·SK하이닉스는 이미 10년간 중국 생산능력 5% 이상 확장이 금지됩니다. 3. 두 제약이 겹치면 “미국 고객이냐 중국 고객이냐”가 전략적 선택이 아닌 구조적 강제로 바뀝니다. 2026년 4월, 미국 의회에 낯선 이름의 법안이 올라왔습니다. 매치법(MATCH … 더 읽기