AI 공급망 워런트, 방향을 보면 병목이 보인다
2026-09-10
AI 공급망 워런트는 방향에 따라 뜻이 다릅니다. 아마존·구글이 공급사 지분을 받는 경우와 소프트뱅크가 오픈AI에 지분을 내주는 경우를 나란히 놓고, 그 방향이 진짜 병목을 어떻게 드러내는지 짚어봅니다.
산업·섹터 이슈
AI 데이터센터, GPU 다음 병목은 전력 조달 속도다
2026-08-20
AI 데이터센터를 지으려고 쓴 돈이, 정작 자기 AI 모델이 아니라 다른 회사에 공간을 빌려주고 받는 임대료로 돌아오고 있습니다. 일론 머스크의 xAI는 데이터센터 한 곳을 122일 만에 지었습니다. 그런데 지금 그 데이터센터의 컴퓨팅 전체를 경쟁사인 앤트로픽에 연 150억 달러를 받고 내주고 있습니다. 어떻게 이런 일이 가능했는지 따라가 보면, GPU를 확보하는 것만으로는 충분하지 않고 그 GPU를 실제로 … 더 읽기
현대건설 테라파워 원전 8기, 발주자는 원전회사가 아니다
2026-08-18
현대건설 테라파워 협약 소식이 오늘 오전 쏟아졌습니다. 헤드라인의 핵심 숫자는 “최대 8기”입니다. 미국 원자력 기업 테라파워의 차세대 원전 후속 호기 최대 8기에 대해 설계·조달·시공(EPC) 파트너 권한을 확보했다는 내용입니다. 그런데 그 8기가 어디서 나온 숫자인지, 언제 지어지는지는 오늘 기사들 안에 거의 나오지 않았습니다. 그 두 가지를 채워 넣으면 이 협약의 성격이 조금 달라 보입니다. 기사 원문: … 더 읽기
중국 내수 부진인데 한국산 수입은 97.8% 늘었다
2026-08-18
중국 내수 부진을 보여주는 숫자와, 그 반대를 보여주는 숫자가 같은 달 안에 함께 있습니다. 중국의 7월 소매판매 증가율은 0.6%였고 승용차 판매는 21% 줄었습니다. 그런데 같은 7월, 중국이 한국에서 사들인 물건은 97.8% 늘었습니다. 둘 다 중국 정부 기관이 발표한 공식 수치입니다. 두 숫자가 동시에 참이라면, 우리가 “중국 경기”라고 뭉뚱그려 부르던 것이 실은 하나가 아니라는 뜻입니다. 기사 … 더 읽기
중국 D램 90% 따라잡았는데 HBM 격차 안 좁혀지는 이유
2026-08-17
중국 CXMT가 DDR5 수율 90%로 삼성 턱밑까지 왔다는 보도가 나왔습니다. 그런데 HBM 격차 안 좁혀지는 이유는 적층 구조에 있습니다 — 다이 수율 격차가 최종 제품에서 커지는 이유를 확인합니다.
코스피 PER 7배, 진짜 저평가인가 — 1만 포인트 전에 물어야 할 것
2026-06-07
코스피 12개월 선행 PER이 7배로 선진국(19배)보다 싸다. 그런데 이익의 68.5%가 삼성전자·SK하이닉스 두 회사다. 진짜 저평가인지 가치투자 관점으로 짚어봤다.
더존비즈온 EQT 인수, 1.3조 원 ‘빅딜’이 국내 SW 시장에 던지는 메시지
2025-11-08
11월 7일, 1.3조 원 규모의 더존비즈온 EQT 인수가 공식 발표되었습니다. 세계 3대 사모펀드(PEF) EQT는 이번 인수로 더존비즈온 지분 37.6%를 확보하며 국내 대표 SW 기업의 경영권을 갖게 됩니다. EQT는 단기 수익성보다 5년 이상의 장기 경영 개선에 집중하는 운용사로 알려져 있습니다. 초보 투자자는 이번 M&A가 더존비즈온의 장기적인 R&D 투자와 펀더멘털 강화로 이어질지 학습할 필요가 있습니다. EQT, 더존비즈온 … 더 읽기
넥센타이어 관세 인하, 경쟁사를 압도할 ‘진짜 수혜’가 시작될까?
2025-10-17
한미 무역 협상에 따라 다음 달부터 미국으로 수출되는 한국산 타이어 관세가 인하될 것이라는 전망이 나왔습니다. 관세율이 기존 25%에서 15%로 10%p 낮아질 경우, 연간 수백억 원의 비용 절감이 예상됩니다. 특히 미국 현지 공장 없이 수출에 의존해 온 넥센타이어 관세 부담이 컸던 만큼, 이번 인하 조치의 최대 수혜 기업으로 지목되고 있습니다. 초보 가치투자자는 이번 관세 변화가 일회성 … 더 읽기
금산분리 완화, AI 반도체 100조 투자를 위한 대통령의 승부수?
2025-10-03
어제(10월 1일) 대통령실에서 이재명 대통령과 오픈AI의 샘 올트먼 CEO, 그리고 삼성과 SK 총수가 만나 AI 반도체 동맹을 논의했습니다. 이 자리에서 삼성·SK의 최대 100조 원에 달하는 대규모 투자를 지원하기 위해 ‘금산분리 완화’ 규제 재검토 가능성이 공식적으로 언급되었습니다. 이는 AI 시대의 패권을 잡기 위한 국가적 지원 신호탄으로, 초보 투자자에게는 산업의 판도를 바꿀 수 있는 거대한 정책 변화의 … 더 읽기
일양약품 회계부정, 상장폐지 가능성과 투자자가 알아야 할 5가지
2025-09-13
일양약품의 10년 회계부정 사건으로 인해 투자자들은 상장폐지 가능성부터 기업의 근본 가치까지 수많은 궁금증을 안고 있습니다. 쏟아지는 뉴스 속에서 정작 필요한 정보를 객관적으로 판단하기 어려운 상황입니다. 본 포스트는 일양약품 회계부정의 단순 뉴스 요약을 넘어, 투자자 관점에서 반드시 알아야 할 핵심 쟁점들을 Q&A 형식으로 명확하게 분석하여 제공해보려 합니다. 상장폐지 리스크의 현실적인 시나리오, ‘실질적 지배력’의 회계적 의미, 그리고 … 더 읽기